Home 187 Artikel 187 Wie wählt man einen Mitarbeiter Stock Plan für Ihr Unternehmen Viele Unternehmen, die wir begegnen haben eine ziemlich gute Vorstellung davon, welche Art von Mitarbeiter Besitz Plan sie wollen, in der Regel auf spezifische Bedürfnisse und Ziele basiert. Doch manchmal könnten sie besser von einer anderen Art von Lagerplan bedient werden. Und noch andere sagen, dass sie gerne einen Mitarbeiterbesitz haben, aber sie sind nicht sicher, was es sein könnte. Dieser Artikel wird Sie auf den Weg zur Auswahl und Umsetzung der Plan oder Pläne am besten für Ihr Unternehmen geeignet. Pläne für eine breit angelegte Mitarbeiterbeteiligung Beginnen wir mit der schnellen Überprüfung der Hauptmöglichkeiten für eine breit angelegte Mitarbeiterbeteiligung. Ein breit angelegter Plan ist einer, in dem die meisten oder alle Mitarbeiter teilnehmen können. (Anmerkung für Nicht-US-Leser: wie alles andere auf dieser Seite, das ist US-spezifisch.) Ein Mitarbeiterbeteiligungsplan (ESOP) ist eine Art steuerqualifizierter Personalvorsorgeplan, in dem die meisten oder alle Vermögenswerte investiert werden Auf Lager des Arbeitgebers. Wie Profit-Sharing und 401 (k) Pläne, die von vielen der gleichen Gesetze geregelt werden, muss ein ESOP in der Regel mindestens alle Vollzeitbeschäftigten mit bestimmten Alters - und Dienstleistungsanforderungen enthalten. Mitarbeiter kaufen keine Aktien an einem ESOP. Stattdessen leistet das Unternehmen seine eigenen Aktien an den Plan, trägt Bargeld, um seine eigenen Aktien (oft von einem bestehenden Eigentümer) zu kaufen, oder, am häufigsten, hat der Plan Geld zu leihen, um Aktien zu kaufen, mit dem Unternehmen Rückzahlung des Darlehens. Alle diese Verwendungen haben erhebliche steuerliche Vorteile für das Unternehmen, die Mitarbeiter und die Verkäufer. Die Arbeitnehmer schreiten sich allmählich in ihren Konten ein und erhalten ihre Vorteile, wenn sie das Unternehmen verlassen (obwohl es vorher eine Ausschüttung gibt). Nahezu 13 Millionen Mitarbeiter in über 7.000 Unternehmen, meist eng gehalten, nehmen an ESOPs teil. Ein Aktienoptionsplan gewährt den Mitarbeitern das Recht, den Aktienbestand zu einem bestimmten Preis während eines bestimmten Zeitraums zu kaufen, sobald die Option vorliegt. Also, wenn ein Mitarbeiter bekommt eine Option auf 100 Aktien bei 10 und der Aktienkurs geht bis zu 20, kann der Mitarbeiter die Option ausüben und kaufen diese 100 Aktien bei 10 jeweils, verkaufen sie auf dem Markt für jeweils 20, und den Unterschied machen. Aber wenn der Aktienkurs nie über den Optionspreis steigt, wird der Mitarbeiter einfach nicht die Option ausüben. Aktienoptionen können so wenig oder so wenigen Mitarbeitern gegeben werden, wie Sie es wünschen. Etwa neun Millionen Mitarbeiter in Tausenden von Unternehmen, sowohl öffentlich als auch privat, halten derzeit Aktienoptionen. Andere Formen der einzelnen Eigenkapitalpläne: Restricted stock gibt den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu erwerben, per Geschenk oder Kauf zum beizulegenden Zeitwert des ermäßigten Wertes. Sie können die Anteile nur in Besitz nehmen, jedoch, sobald bestimmte Beschränkungen, in der Regel eine Ausübungspflicht erfüllt sind, erfüllt sind. Phantom-Aktien zahlt einen künftigen Cash - oder Aktienbonus, der dem Wert einer bestimmten Anzahl von Aktien entspricht. Wenn Phantom Stock Awards in Form von Aktien abgewickelt werden, werden sie als Restricted Stock Units bezeichnet. Aktienwertsteigerungsrechte bieten das Recht auf die Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien, die in der Regel in bar gezahlt werden, aber gelegentlich in Aktien abgewickelt werden (dies wird als SAR bezeichnet). Aktienprämien sind direkte Zuschüsse an Anteile an Mitarbeiter. In einigen Fällen werden diese Aktien nur gewährt, wenn bestimmte Leistungsbedingungen (Unternehmen, Gruppe oder Einzelperson) erfüllt sind. Diese Auszeichnungen werden in der Regel als Performance-Aktien bezeichnet. Ein Mitarbeiterbeteiligungsplan (ESPP) ist ein bisschen wie ein Aktienoptionsplan. Es gibt den Mitarbeitern die Möglichkeit, Aktien zu kaufen, in der Regel durch Abrechnungsabzüge über eine 3- bis 27-Monats-Angebotsfrist. Der Preis ist in der Regel bis zu 15 vom Marktpreis abgezinst. Häufig können die Mitarbeiter wählen, um Aktien zu einem Abschlag von der niedrigeren des Preises entweder am Anfang oder am Ende der ESPP-Angebotszeitraum zu kaufen, was den Rabatt noch weiter erhöhen kann. Wie bei einer Aktienoption, nach dem Erwerb der Aktie kann der Mitarbeiter es für einen schnellen Gewinn verkaufen oder für eine Weile halten. Im Gegensatz zu Aktienoptionen bedeutet der ermäßigte Preis, der in die meisten ESPPs integriert ist, dass die Mitarbeiter profitieren können, auch wenn der Aktienkurs seit dem Stichtag abgelaufen ist. Unternehmen setzen in der Regel ESPPs als steuerqualifizierte § 423 Pläne ein, was bedeutet, dass fast alle Vollzeitmitarbeiter mit 2 Jahren oder mehr der Dienstleistung teilnehmen dürfen (obwohl in der Praxis viele nicht wählen). Viele Millionen Mitarbeiter, fast immer in öffentlichen Unternehmen, sind in ESPPs. ESOPs sind nicht Optionen Leute, die mit Aktienoptionen vertraut sind und auf das Wort ESOP stoßen, denke manchmal, dass es bedeutet, dass Stock-Option Plan, aber es bedeutet nichts von der Art, wie oben erklärt. ESOPs und Optionen sind völlig anders. Weder ist ESOP ein Oberbegriff für einen Mitarbeiteraktienplan, der eine ganz bestimmte gesetzliche Definition hat. (Außerhalb der US ESOP bedeutet verschiedene Dinge, die von US ESOP-ähnlichen Plänen zu Aktienoptionsplänen reichen.) Incentive-Aktienoption ist kein generischer Begriff Ein weiteres allgemeines Missverständnis ist, dass die Anreizaktienoption ein allgemeiner Begriff für Aktienoptionen ist, die als Anreiz gegeben werden Mitarbeiter, etc. Eigentlich ist die Anreizaktienoption eine von zwei Arten von Ausgleichsaktienoptionen (die andere Art ist die nicht qualifizierte Aktienoption) und hat sehr spezifische gesetzliche Anforderungen. Typische Situationen Nachdem wir die Pläne abgedeckt haben, können Sie sehen, wo sie in typische Firmensituationen passen: Private (Closely Held) Unternehmen Unternehmen, die planen, öffentlich zu gehen oder erworben zu werden (Hightech-Startups etc.): Trotz aller Bestände Markt-und Rechnungslegungsregel Änderungen, die in den letzten zehn Jahren aufgetreten sind, sind Optionen immer noch die Währung der Wahl, wenn es darum geht, zu gewinnen und behalten gute Mitarbeiter viele High-Tech-Arbeiter nicht einen Job ohne Optionen zu nehmen. Da das Unternehmen in die Öffentlichkeit geht, ist es üblich, einen Aktienkaufplan zu platzieren. Es gibt jedoch zunehmendes Interesse an Wertsteigerungsrechten und beschränkten Beständen. Eng gehaltene Unternehmen mit Besitzern, die einige oder alle ihrer Aktien verkaufen möchten: Ein ESOP ist in der Regel die beste Wahl. In den meisten Fällen wird die ESOP Geld ausleihen, um die Aktien zu kaufen, aber das Unternehmen kann nur in bar für mehrere Jahre in einem allmählichen Verkauf. Unternehmen können Vorsteuer-Dollar verwenden, um einen Besitzer zu kaufen8212there ist keine andere Möglichkeit, dies zu tun als ein ESOP. Wenn die Gesellschaft eine C-Gesellschaft (anstatt S) ist, kann der Eigentümer, wenn bestimmte Voraussetzungen erfüllt sind, in der Lage sein, irgendwelche Steuern auf den Verkaufserlös zu zahlen, vorausgesetzt, sie werden in Aktien und Anleihen von US-operativen Gesellschaften überführt. Aktienoptionen funktionieren überhaupt nicht. Traditionelle eng zusammenhängende Unternehmen, die privat bleiben, aber keinen Verkaufseigentümer haben: Wenn Ihr Unternehmen nicht ein Liquiditätsereignis erleben wird, das öffentlich ist oder erworben wird, dann haben Sie mehrere Möglichkeiten. Ein ESOP bietet bei den Mitarbeitern und dem Unternehmen bei weitem die meisten steuerlichen Vorteile, aber es erfordert, dass die Zuteilung der Bestände auf der Grundlage einer relativen Vergütung oder einer mehr level Formel, vorbehaltlich der Ausübung und der Dienstleistungserfordernisse, um den Plan einzugehen, erfolgen muss. Stock-Anerkennungsrechte oder Phantom-Aktien sind in der Regel die beste Wahl, wenn Sie Belohnungen an Mitarbeiter auf der Grundlage von Verdienst oder eine andere diskretionäre Basis bieten möchten. Bei Aktienoptionen oder einem Aktienkaufplan müsste Ihr Unternehmen einen Markt für die Aktie schaffen, der kostspielige und umständliche Wertpapiergesetze verursachen könnte. Optionen oder Kaufpläne werden daher in der Regel nur als Managementvergütung in solchen Unternehmen verwendet. Öffentliche Unternehmen In gewisser Hinsicht haben öffentliche Unternehmen mehr Flexibilität bei der Auswahl eines Aktienplans, da (1) es einen Markt für die Aktie gibt, also bedeutet das Unternehmen nicht, es von den Mitarbeitern zurückzukaufen (2) gibt es keine Wertpapierprobleme seit Die Aktie ist bereits registriert und (3) sie haben in der Regel größere Budgets als private Unternehmen, von denen einige zum Beispiel bei der Bezahlung der kräftigen Summen, die mit der Einrichtung eines ESOP verbunden sind, So hat der Auswahlprozess weniger mit der Beseitigung der Pläne zu tun, die einfach nicht gut funktionieren und mehr mit dem Wiegen ihrer Pluspunkte und Minus zu tun. Aktienoptionen beschränkte Aktien, Aktienwertsteigerungsrechte und Phantom Stock (und in geringerem Umfang Aktienkaufpläne) sind besonders nützlich, wenn Sie die Art von Mitarbeitern einstellen, die sie als Bedingung der Beschäftigung erwarten. Und mit Mitarbeitern kaufen Aktien durch Optionen und Kauf Pläne kann eine Quelle der Einnahmen für das Unternehmen sein. Allerdings vergessen ES ESs nicht als langfristiger, steuerbegünstigter Plan, der ESOP kann sowohl einem Unternehmen als auch seinen Mitarbeitern helfen, eine echte Eigentumskultur zu entwickeln. Mit einem 401 (k) Plan für Arbeitgeber Lager in einer öffentlichen Gesellschaft ist umstrittener. Im Zuge der Buchhaltungsskandale bei Enron und anderen Unternehmen wurden Dutzende von Klagen gegen Arbeitgeber eingereicht und Treuhänder für die Nicht-Beseitigung von Arbeitgeberaktien als Investitionsoption in einem 401 (k) - Plan und und weiterhin zur Teilnahme am Unternehmensbestand als Match. Der gleiche Prozess begann im Zuge des Börsencrashs von 2008 und 2009. Die Mitarbeiter begannen, mehr Vermögenswerte aus dem Arbeitgeberbestand zu ziehen (von 19 zu Beginn des Jahrzehnts auf etwa 10 am Ende) und Firmen wurden Mehr vorsichtig über die Überlastung der Unternehmensbestände in den Plänen. Für weitere Unternehmen ist dieser Kurs der umsichtige. In vielen Fällen wollen Sie mindestens zwei Arten von Plänen haben: zum Beispiel einen breit angelegten Aktienoptionsplan plus ein ESOP oder einen Executive Optionsplan plus einen breit angelegten Abschnitt 423 Kaufplan, etc. Was Sie tun werden Hängen von den Wünschen und Bedürfnissen Ihres Unternehmens und Ihrer Mitarbeiter ab. Sehr kleine Privatfirmen auf einem Budget Was ist, wenn Ihr Unternehmen sehr klein ist (vielleicht 7 oder 10 Mitarbeiter), plant, so zu bleiben, und die Kosten für die Einrichtung eines ESOP oder sogar ein 401 (k) Plan scheint unerschwinglich Es ist nicht einfach Antwort für Sie vielleicht ein jährlicher Cash-Bonus auf der Grundlage der Unternehmensleistung wäre besser als ein Aktienplan. Sie können unseren konzeptionellen Leitfaden für Mitarbeiterbesitz für sehr kleine Unternehmen für mehr Ideen und eine allgemeine Begründung in den Fragen lesen. Synthetisches Eigenkapital Synthetisches Eigenkapital bezieht sich auf Pläne wie Phantom Stock oder Aktienwertsteigerungsrechte (SARs), die den Mitarbeitern eine Auszahlung, in der Regel in bar, auf der Grundlage der Zunahme der Aktien des Unternehmens zur Verfügung stellen. Arbeitnehmer können Aktien anstelle von Bargeld im Falle von Phantom-Aktien in Aktien abgewickelt erhalten, wird dies in der Regel als eine beschränkte Lagereinheit Plan bezeichnet. Synthetische Eigenkapitalpläne sind relativ einfach zu erstellen und zu pflegen, und sie unterliegen in der Regel nicht den Wertpapiergesetzen. Die zugrunde liegende Aktie muss noch in angemessener Weise geschätzt werden (nicht nur eine Vermutung durch den Vorstand oder eine einfache Formel) und Stipendien werden als Entschädigung für Rechnungslegungszwecke behandelt. Wenn die Pläne im Ruhestand oder in einem gewissen Datum gut in die Zukunft ausgezahlt werden, könnten sie als Ruhestandspläne betrachtet werden und somit den komplexen Regeln des Employee Retirement Income Security Act (ERISA) unterliegen, wenn nicht auf eine kleine Anzahl von Angestellte. Pläne mit typischen Auszahlungen von drei bis fünf Jahren sind kein Problem. Wo kann man von hier gehen Ein Artikel wie dieser kann nur die Oberfläche eines komplizierten Gegenstandes kratzen. Die hier gemachten Vorschläge sind nur Anregungen und können nicht zu deiner bestimmten Situation passen2212, warum die obige Überschrift typische Situationen liest. Es ist wichtig, dass Sie sich weiter erziehen und, wenn Sie einen Plan einrichten, die richtigen Leute einstellen, um Ihnen zu helfen. Weiterlesen Unsere Seite hat viele Artikel über Mitarbeiterbesitz. Eine langwierige allgemeine Einführung in all diese Pläne ist ein umfassender Überblick über das Employee Ownership. Wir haben auch viele Publikationen. Von kurzen Ausgabenschriftsätzen bis hin zu langwierigen Büchern. Ein guter Ausgangspunkt, wenn Sie sich nicht sicher sind, welche Art von Plan Sie wollen, ist die Entscheidungsträger Leitfaden für Equity Compensation. Persönliche Ratschläge und Anregungen Wenn Sie ein NCEO-Mitglied sind oder wenn Sie mitmachen, können Sie mit Fragen anrufen oder per E-Mail oder nur eine allgemeine Diskussion haben. Wir schlagen immer vor, dass Mitglieder, die entscheiden, welche Pläne zu verwenden sind, mit uns konsultieren. Auch können Sie uns anstellen, um mit Ihrem Unternehmen zu sprechen oder eine Einführungsberatung anzubieten. Mieten Service Provider, um Ihren Plan Es ist entscheidend, nicht nur, dass Sie gut informiert sind, sondern auch, dass Sie erfahrene, qualifizierte und ethische Profis mieten. Lesen Sie unseren Artikel über die Auswahl von Dienstleistern und wenden Sie sich dann an unser Service Provider Directory. Mitglieder haben Zugang zu einem ESOP Lender Directory im Mitglieder-Bereich unserer Website. Und vergessen Sie nicht. Ein Mitarbeiter-Aktienplan kann sehr wenig für Mitarbeiter bedeuten, es sei denn, Sie kommunizieren es gut Wie Sie erkunden, was wir zu bieten haben, verpassen Sie nicht unsere Ressourcen auf die Kommunikation von Plänen an Mitarbeiter (wie die ESOP Communications Sourcebook sowie unsere Webinare und persönliche Treffen auf Kommunizieren mit den Mitarbeitern) sowie unsere Besitzkultur Ressourcen. Für einen Buchlisten-Leitfaden zur Auswahl und Gestaltung von Aktien des Unternehmensbestandes siehe die Entscheidungsträger-Leitfaden zur Eigenkapitalvergütung. Werden Mitarbeiter mit Aktienoptionen kompensiert werden können In der Debatte darüber, ob Optionen eine Form der Entschädigung sind, verwenden viele esoterische Begriffe und Konzepte ohne hilfreiche Definitionen oder eine historische Perspektive. Dieser Artikel wird versuchen, Investoren mit Schlüsseldefinitionen und einer historischen Perspektive auf die Merkmale von Optionen zu versorgen. Um über die Debatte über die Ausgaben zu lesen, siehe The Controversy Over Option Expensing. Definitionen Bevor wir zum Guten kommen, das Schlechte und das Hässliche, müssen wir einige Schlüsseldefinitionen verstehen: Optionen: Eine Option ist definiert als das Recht (Fähigkeit), aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu kaufen oder zu verkaufen. Unternehmen vergeben (oder gewähren) Optionen an ihre Mitarbeiter. Diese erlauben den Mitarbeitern das Recht, innerhalb einer bestimmten Zeitspanne (in der Regel mehrere Jahre) Aktien der Gesellschaft zu einem festgelegten Preis (auch als Ausübungspreis oder Prämienpreis bekannt) zu kaufen. Der Ausübungspreis ist in der Regel, aber nicht immer, in der Nähe des Marktpreises der Aktie am Tag der Option gewährt. Zum Beispiel kann Microsoft den Mitarbeitern die Möglichkeit geben, eine festgelegte Anzahl von Aktien zu 50 pro Aktie zu kaufen (vorausgesetzt, dass 50 der Marktpreis der Aktie am Tag der Option gewährt wird) innerhalb eines Zeitraums von drei Jahren. Die Optionen werden über einen bestimmten Zeitraum erworben (auch als veräußert bezeichnet). Die Bewertung Debatte: Intrinsic Value oder Fair Value Treatment Wie Wert Optionen ist nicht ein neues Thema, sondern eine jahrzehntelange Frage. Es wurde ein Schlagzeilen-Problem dank der Dotcom-Crash. In ihrer einfachsten Form konzentriert sich die Debatte um die Wertschätzung von Optionen intrinsisch oder als beizulegender Zeitwert: 1. Intrinsischer Wert Der innere Wert ist die Differenz zwischen dem aktuellen Marktpreis der Aktie und dem Ausübungspreis. Zum Beispiel, wenn Microsofts aktuellen Marktpreis 50 ist und der Optionen Ausübungspreis 40 ist, ist der intrinsische Wert 10. Der intrinsische Wert wird dann während der Wartezeit aufgelöst. 2. Fair Value Nach FASB 123 werden die Optionen zum Verrechnungsdatum mit einem Optionspreismodell bewertet. Ein bestimmtes Modell ist nicht spezifiziert, aber das am häufigsten verwendete ist das Black-Scholes-Modell. Der nach dem Modell festgelegte beizulegende Zeitwert wird während der Wartezeit in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst. (Um mehr zu lernen ESOs: Mit dem Black-Scholes-Modell.) Die Good Granting-Optionen für Mitarbeiter wurden als eine gute Sache angesehen, weil sie (theoretisch) die Interessen der Mitarbeiter (in der Regel die Führungskräfte) mit denen der gemeinsamen Aktionäre. Die Theorie war, dass, wenn ein wesentlicher Teil eines CEO s Gehalt in Form von Optionen war, würde sie oder er würde dazu angehalten, das Unternehmen gut zu verwalten, was zu einem höheren Aktienkurs auf lange Sicht. Der höhere Aktienkurs würde sowohl den Führungskräften als auch den Aktionären zugute kommen. Dies steht im Gegensatz zu einem traditionellen Vergütungsprogramm, das auf vierteljährlichen Leistungszielen beruht, aber diese können nicht im besten Interesse der Stammaktionäre sein. Zum Beispiel könnte ein CEO, der einen Cash-Bonus auf der Grundlage des Gewinnwachstums erhalten könnte, dazu beitragen, Geld für Marketing - oder Forschungs - und Entwicklungsprojekte zu verzögern. Dies würde die kurzfristigen Leistungsziele auf Kosten eines langfristigen Wachstumspotenzials eines Unternehmens erfüllen. Substitutionsoptionen sollen die Führungskräfte auf lange Sicht halten, da der potenzielle Nutzen (höhere Aktienkurse) im Laufe der Zeit zunehmen würde. Auch Optionen-Optionen erfordern eine Wartezeit (in der Regel mehrere Jahre), bevor der Mitarbeiter tatsächlich die Optionen ausüben kann. Das Böse Aus zwei Hauptgründen, was in der Theorie gut war, war in der Praxis schlecht Zunächst konzentrierten sich die Führungskräfte weiterhin primär auf die vierteljährliche Performance und nicht auf lange Sicht, weil sie die Aktien nach Ausübung der Optionen verkaufen konnten. Die Führungskräfte konzentrierten sich auf vierteljährliche Ziele, um die Erwartungen der Wall Street zu erfüllen. Dies würde den Aktienkurs steigern und mehr Gewinn für Führungskräfte bei ihrem späteren Verkauf von Aktien generieren. Eine Lösung wäre für Unternehmen, ihre Optionspläne zu ändern, so dass die Mitarbeiter verpflichtet sind, die Aktien für ein Jahr oder zwei nach Ausübung von Optionen zu halten. Dies würde die längerfristige Sichtweise verstärken, da das Management nicht in der Lage wäre, die Aktie kurz nach Ausübung der Optionen zu verkaufen. Der zweite Grund, warum Optionen schlecht sind, ist, dass Steuergesetze Management-Management, um das Ergebnis zu verwalten durch die Erhöhung der Nutzung von Optionen statt Bargeld Löhne zu verwalten. Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen dachte, dass es seine EPS-Wachstumsrate aufgrund eines Rückgangs der Nachfrage nach seinen Produkten nicht beibehalten konnte, konnte das Management ein neues Optionspreisprogramm für Mitarbeiter implementieren, das das Wachstum der Bargeldlöhne verringern würde. Das EPS-Wachstum konnte dann beibehalten werden (und der Aktienkurs stabilisierte sich), da der SGampA-Aufwand den erwarteten Umsatzrückgang kompensiert. Der Ugly Option Mißbrauch hat drei große nachteilige Auswirkungen: 1. Übergroße Belohnungen von Servile Boards zu unwirksamen Führungskräften Während der Boom-Zeiten, Option Awards wuchs übermäßig, mehr für C-Level (CEO, CFO, COO etc.) Führungskräfte. Nachdem die Blase platzen, wurden die Angestellten, die durch das Versprechen der Optionspaket-Reichtümer verführt wurden, festgestellt, dass sie für nichts gearbeitet hatten, als ihre Firmen zusammenfielen. Die Mitglieder der Verwaltungsräte haben in den verheirateten Mitgliedern in der Regel riesige Optionspakete gewährt, die das Umschalten nicht verhindern konnten, und in vielen Fällen erlaubten sie Führungskräften, Aktien mit weniger Einschränkungen auszuüben und zu verkaufen, als diejenigen, die auf niedrigere Mitarbeiter beschäftigt waren. Wenn die Optionseingänge die Interessen des Managements an die des Aktionärs ordnungsgemäß abgestimmt haben. Warum hat der gemeinsame Aktionär Millionen verloren, während die CEOs Millionen angetrieben haben 2. Repräsentationsoptionen belohnen Underperformers auf Kosten des gemeinsamen Aktionärs Es gibt eine wachsende Praxis der Re-Pricing-Optionen, die aus dem Geld (auch als Unterwasser bekannt), um zu sein Halten Sie Mitarbeiter (meist CEOs) vom Verlassen. Aber sollten die Preise vervielfältigt werden Ein niedriger Aktienkurs zeigt an, dass das Management versagt hat. Repräsentieren ist nur eine andere Art zu sagen, bygones, die eher unfair gegenüber dem gemeinsamen Aktionär ist, die ihre Investition gekauft und gehalten haben. Wer die Aktionärsanteile veräußern wird 3. Erhöhung des Verwässerungsrisikos, da immer mehr Optionen ausgegeben werden Die übermäßige Nutzung von Optionen hat zu einem erhöhten Verwässerungsrisiko für Nicht-Mitarbeiter-Aktionäre geführt. Das Optionsverdünnungsrisiko nimmt mehrere Formen an: EPS-Verwässerung aus einer Erhöhung der ausstehenden Aktien - Bei Ausübung der Optionen erhöht sich die Anzahl der ausstehenden Aktien, was das EPS reduziert. Einige Unternehmen versuchen, die Verwässerung mit einem Aktienrückkaufprogramm zu verhindern, das eine relativ stabile Anzahl öffentlich gehandelter Aktien beibehält. Erträge durch erhöhte Zinsaufwendungen reduziert - Wenn ein Unternehmen Geld ausleihen muss, um den Aktienrückkauf zu finanzieren. Zinsaufwendungen steigen, reduzieren Nettoeinkommen und EPS. Management-Verwässerung - Management verbringt mehr Zeit damit, seine Option Auszahlung zu maximieren und Aktienrückkaufprogramme zu finanzieren als das Geschäft zu betreiben. (Um mehr zu erfahren, schau ESOs und Dilution an.) Die Bottom Line Optionen sind ein Weg, um die Interessen der Mitarbeiter mit denen des gemeinsamen (Nicht-Mitarbeiter) Aktionärs auszurichten, aber dies geschieht nur, wenn die Pläne so strukturiert sind, dass das Spiegeln ist Eliminiert und dass die gleichen Regeln über die Ausübung und Verkauf von Option-bezogenen Aktien gelten für jeden Mitarbeiter, ob C-Level oder Hausmeister. Die Debatte darüber, was ist der beste Weg, um Optionen zu berücksichtigen wird wahrscheinlich eine lange und langweilig sein. Aber hier ist eine einfache Alternative: Wenn Unternehmen Optionen für steuerliche Zwecke abziehen können, sollte der gleiche Betrag in der Gewinn - und Verlustrechnung abgezogen werden. Die Herausforderung besteht darin, zu bestimmen, welchen Wert sie verwenden sollen. Durch das Glauben an die KISS (halten Sie es einfach, dumm) Prinzip, Wert der Option zum Ausübungspreis. Das Black-Scholes-Optionspreismodell ist eine gute akademische Übung, die besser für gehandelte Optionen als Aktienoptionen funktioniert. Der Ausübungspreis ist eine bekannte Verpflichtung. Der unbekannte Wert darüber hinaus, dass der Festpreis außerhalb der Kontrolle des Unternehmens liegt und daher eine kontingent (außerbilanzielle) Haftung ist. Alternativ könnte diese Verbindlichkeit in der Bilanz aktiviert werden. Das Bilanzkonzept gewinnt gerade jetzt Aufmerksamkeit und kann sich als die beste Alternative erweisen, weil es die Art der Verpflichtung (eine Haftung) widerspiegelt und dabei die EPS-Auswirkungen vermeidet. Diese Art der Offenlegung würde es auch den Anlegern (wenn sie wünschen) erlauben, eine Pro-forma-Berechnung durchzuführen, um die Auswirkungen auf EPS zu sehen. (Um mehr zu erfahren, siehe die Gefahren der Optionen Backdating. Die True Cost of Stock Optionen und ein neues Konzept zur Equity-Kompensation.) Ein Maß für die Beziehung zwischen einer Änderung in der Menge von einem bestimmten Gut gefordert und eine Änderung in seinem Preis. Preis. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Wirtschaft wurde entwickelt. Finanzplanung: Strategien Ruhestandsplanung mit Aktienoptionen und RSUs (Teil 1: Vorruhestand) Wichtige Punkte Sie sollten beginnen, für Ihren Ruhestand mindestens 10 bis 15 Jahre vor Ihrem Ziel Ruhestand Datum, wenn nicht früher zu planen. Um zu verhindern, dass alle Ihre Aktienoptionen im Ruhestand fällig werden, sollten Sie ein regelmäßiges Programm der Ausübung von Optionen vor Ihrem Ruhestand beginnen. Mittlerweile können sich die Sicherheitsbeschränkungen und die RSUs als wichtig erweisen, wie Sie in der Nähe des Ruhestandes sind. Option Übungen oder beschränkte Bestandsverkäufe können Sie dazu beitragen, mehr Geld zu Ihrem 401 (k) Plan beitragen. Sie haben immer beabsichtigt, das Einkommen aus Ihrem Unternehmen Aktien Stipendien zu verwenden, um bequem in Rente gehen. Dennoch hatten Sie nie einen spezifischen Plan für die Verwendung dieser Stipendien oder verstanden die Ruhestandsbezogenen Fragen. Ob Sie Aktienoptionen, Aktienwertsteigerungsrechte (SARs), eingeschränkte Aktien oder eingeschränkte Aktieneinheiten (RSUs) haben, diskutiert diese dreiteilige Artikelserie die zu berücksichtigenden Fragen, wenn Sie für den Ruhestand planen, sich dem Ruhestand widmen oder bereits im Ruhestand sind. Zeitrahmen für die Ruhestandsplanung Wenn Sie auf dem Höhepunkt Ihrer Karriere sind, eine Familie erziehen oder für Kinder College-Schulungen bezahlen, ist es schwierig, über die Planung für Ihren eigenen Ruhestand nachzudenken. Es kann keinen überschüssigen Cashflow geben, um zu sparen. Dennoch sind die Entscheidungen, die Sie während Ihrer Vorruhestandsjahre machen, direkt betroffen, wenn Sie in Rente gehen können und welche Höhe des Einkommens Sie in diesen Jahren genießen können. Sie sollten beginnen, für Ihren Ruhestand mindestens 10 bis 15 Jahre vor Ihrem Ziel Ruhestand Datum planen, wenn nicht früher. Wie Stock-Optionen passen in Ihre Ruhestand Ziele Menschen denken oft über die Zahl, die sie brauchen, um zu erreichen, um bequem zurückzukehren. Dies ist in der Regel der Wert Ihrer Anlagevermögen auf Ihrem Ruhestand Datum, die Sie benötigen, um bequem zu leben, bis der Tag Sie sterben. Allerdings gibt es so etwas wie eine magische Zahl für jemanden. Vielmehr, die Menge, die Sie benötigen Änderungen täglich mit Dutzenden von Variablen wie Ihre familys Beschäftigung Status, Ihre Gesundheit, Ihren Lebensstandard, Ihre Kinder Bedürfnisse und Bedürfnisse, die Finanzmärkte und vieles mehr. So sollten Sie Ihre Fortschritte in Richtung Ruhestand mindestens jährlich neu bewerten. Sie sollten nicht sehen, Aktienoptionen in der gleichen Weise sehen Sie andere Aktien oder Investmentfonds in Ihrem Portfolio. Wenn Aktienoptionen ein wesentlicher Teil Ihres Portfolios sind, wird die Analyse noch schwieriger. Sie sollten keine Optionen in der gleichen Weise ansehen, wie Sie andere Aktien oder Investmentfonds anzeigen. Während Optionen eine Eigenkapitalkomponente sind, sind sie viel riskanter als Aktien, die Sie selbst oder unbeschränkte beschränkte Bestände besitzen. Aktienoptionen können sehr volatil sein, und der Prozentsatz Ihres Anlageportfolios, den sie bilden, kann sich täglich ändern. Darüber hinaus konzentrieren sie sich auf eine Aktie (Ihr Unternehmen). Zusammenfassend können Sie auch große Mengen an Unternehmensbeständen in Ihrem 401 (k) Plan haben. Schließlich kontrollierst du nicht direkt die Größe von Optionszuschüssen und anderen Stipendien, die du jedes Jahr erhältst. Es ist normalerweise nicht sinnvoll, Ihre Aktienoptionen frühzeitig auszuüben, ohne eine viel bessere Investitionsmöglichkeit woanders zu haben. Deshalb müssen Sie Ihre anderen Investitionen um Ihre Aktienoptionen koordinieren. Beispiel: Ihr Alter deutet darauf hin, dass Sie etwa 50 Ihrer Anlagevermögen in Aktien haben sollten, von denen 9 kleine Unternehmenswachstumsbestände sein sollten, 13 internationale Aktien sein sollten und 28 Großunternehmen sein sollten. Nehmen wir an, dass Ihre Optionen den Wert Ihres Anlagevermögens ausmachen. Denken Sie nicht, dass Sie die gesamte Aktienkomponente haben, die durch den Wert Ihrer Optionen abgedeckt ist. Sie sollten die Optionen auf nur die 9 der kleinen Unternehmen Wachstum zählen und fügen Sie die internationalen und Large-Cap-Komponenten, bis sie die gewünschten Ebenen für Ihr Alter erreichen. Was passiert, um Ihre ausstehenden Aktien Stipendien, wenn Sie Ruhestand Aktien Stipendien haben fast immer Vesting Bestimmungen, die in der Regel auf Ihre fortgesetzte Beschäftigung in Ihrem Unternehmen basieren. Sobald du in den Ruhestand gehst, wird dein Lagerplan detailliert sein, wann oder ob die Weste weitergeht oder aufhört. Ruhestand ist eine Art der Kündigung unter den meisten Aktienplänen. Unternehmen behandeln den Ruhestand großzügiger als die Beendigung des Arbeitsverhältnisses für ein anderes Unternehmen zu arbeiten. Bestätigen Sie Ihre Aktienplanbestimmungen für die Regeln und Definitionen, die für den normalen Ruhestand und den vorzeitigen Ruhestand gelten (wenn es diese Unterscheidung macht). Dann wählen Sie ein Ruhestand Datum, das die Anzahl der Freizügigkeitsoptionen und Aktien maximiert. Laut einer Umfrage von der National Association of Stock Plan Professionals (NASPP), eine kleine Minderheit von Unternehmen entweder lassen die Optionen weiterhin normal wohnen oder beschleunigen die Ausübung der normalen oder vorzeitigen Ruhestand: Behandlung im Ruhestand Bei bestimmten Unternehmen, diese Bestimmungen abhängen Über die Anzahl der Jahre, die Sie in der Firma vor dem Ruhestand gearbeitet haben. Zum Beispiel können die Bestimmungen gelten, nachdem Sie 20 Jahre lang bei der Firma gearbeitet haben. Wenn Sie in der Nähe des Ruhestands sind, ist es wichtig, diese Bestimmungen in Ihrem Aktienplan und in Ihren spezifischen Zuschüssen zu überprüfen. Alert: Auch wenn Ihr Unternehmen die Ausübung fortsetzen oder beschleunigen kann, sobald Sie nicht mehr von Ihrem Unternehmen beschäftigt sind, müssen Sie innerhalb von drei Monaten nach Beendigung Ihrer Beschäftigung Anreizaktienoptionen (ISO) ausüben, um zu verhindern, dass sie nicht qualifizierte Aktienoptionen erhalten (NQSOs). Weil ISOs günstiger als NQSOs besteuert werden, wenn Sie die Anteile ausüben und halten, sollten Sie eine sorgfältige Bestandsaufnahme aller Ihrer Optionen beim Verlassen Ihres Unternehmens einnehmen. Diese Themen, einschließlich der Ausübungsregeln bei und nach der Kündigung, die Sie verfolgen müssen, um das Vermeiden von wertvollen Aktienoptionen zu vermeiden, werden in Teil 2 ausführlich besprochen (siehe auch eine verwandte FAQ). Dieser Planungsprozess ist besonders wichtig, wenn Sie erwarten, dass Ihre Aktienoptionen (oder SARs) einen großen Teil Ihres Renten-Nest-Eies berücksichtigen. Entscheidungen über Aktienoptionen sollten im Augenblick jedes Zuschusses beginnen. Um zu verhindern, dass alle Aktienoptionen im Ruhestand fällig werden, sollten die meisten Menschen ein regelmäßiges Programm der Ausübung von Optionen vor dem Ruhestand beginnen. Dies hilft Ihnen auch zu diversifizieren sollte zu viel von Ihrem Nettovermögen mit Bewegungen in Ihrem Unternehmen Aktienkurs verbunden sein. Um zu verhindern, dass alle Ihre Aktienoptionen im Ruhestand fällig werden, betrachten Sie ein regelmäßiges Programm der Ausübung von Optionen vor dem Ruhestand. Im Laufe der Zeit, ein paar Option Ausübung Strategien haben sich als steuerlich vernünftig, unabhängig davon, ob Sie speichern oder verbringen die Option geht. Allerdings lassen Sie die Steuern nicht alleine kontrollieren. Obwohl Sie die steuerlichen Implikationen von Transaktionen sorgfältig auswerten sollten, dürfen Sie die allgemeine Ökonomie nicht aus den Augen verlieren. Dies ist schwer zu tun wegen der Schwierigkeit bei der Vorhersage mit jedem Grad der Genauigkeit der zukünftige Wert Ihres Unternehmens Aktien oder die verlorenen Opportunität Kosten für eine alternative Investition für Ihre Gewinne zu tun. Obwohl die steuerlichen Konsequenzen einer steuerlich geplanten Strategie recht einfach zu berechnen sind, ist die langfristige Ökonomie niemals garantiert. Daher werden die nächsten Planungsvorschläge vorgestellt, um das Steuerergebnis zu erläutern und versuchen nicht, die angebotene Strategie zu empfehlen. Darüber hinaus müssen Sie Ihre einmaligen Tatsachen und Umstände berücksichtigen, bevor Sie einen der folgenden Vorschläge ausführen. Wenn Sie beabsichtigen, ISOs auszuüben und die Aktie zu halten, ist es in der Regel umsichtig, die alternative Mindeststeuer (AMT) zu vermeiden, wann immer möglich. Das macht die richtige Planung und Feinabstimmung. Wenn das AMT jedoch unvermeidlich ist, da ein wertvolles ISO abläuft, sollte das AMT in späteren Jahren so schnell wie möglich mit den AMT-Credits zurückgeholt werden. Sie müssen dann zwei Sätze von Rekorden aufbewahren: Einer, um die reguläre Steuerbemessungsgrundlage zu verfolgen, und der andere, um die AMT-Basis der jährlich erworbenen Aktie zu verfolgen (siehe entsprechende FAQs zu AMT-Kredit). Darüber hinaus, wenn Sie mit unbenutzten AMT-Credits sterben, werden die nicht genutzten Gutschriften nicht nach dem Tod zu Ihrem Nachlass oder Begünstigten übertragen. Sie sollten eine Optionsübungsstrategie entwerfen, die den gesamten AMT minimiert, der im Zusammenhang mit der Ausübung von ISOs bezahlt wird (siehe eine ähnliche FAQ für eine Reihe von Strategien). Eine populäre Strategie ist, gerade genug ISOs jedes Jahr auszuüben, um zu vermeiden, das AMT auszulösen (sehen Sie eine in Verbindung stehende FAQ auf dieser Technik). Die durch Ausübung der Optionen erworbene Aktie sollte, wenn möglich, für die erforderliche Haltedauer von zwei Jahren ab dem Tag der Gewährung und ein Jahr ab dem Ausübungstag gehalten werden. Danach kann die Aktie für den vollen Anstieg der Ausübungskosten nach Bedarf zu günstigen langfristigen Kapitalertragsraten verkauft werden. Eine andere Strategie für diejenigen, die sich diversifizieren möchten, beinhaltet die Ausübung und den Verkauf von Optionen in wechselnden Jahren. Dies ist ein aggressiveres ISO-Übungsprogramm. Unter ihnen üben Sie ISOs und entstehen die AMT jedes Jahr. Sobald Sie die Aktie für die erforderliche einjährige Halteperiode gehalten haben (vorausgesetzt, dass die zweijährige Haltedauer von der Gewährung des Verkaufs auch erfüllt ist), verkaufen Sie sie für den langfristigen Kapitalgewinn. Sie wiederholen dieses Muster jedes Jahr, so dass jedes Jahr eine ISO-Übung und einen Verkauf von Aktien, die in den Vorjahren ISO-Übung erworben wurden. Diese Strategie funktioniert am besten, wenn Sie eine große Menge an Aktien im Laufe der Zeit diversifizieren möchten, die langfristige Halteperiode erfüllen und die Aktie jedes Jahr zu günstigen Kapitalertragsraten verkaufen. Sein primärer Nachteil ist, AMT jedes Jahr zu zahlen, wenn die ISOs ausgeübt werden. Obwohl einige der AMT im folgenden Jahr wieder aufgeholt werden können, wenn die Aktie verkauft wird, kannst du den vollen Betrag von AMT niemals vollständig zurücknehmen, den du bezahlt hast. (NQSOs) Vielleicht möchten Sie warten, um Ihre NQSOs ausüben zu können, wenn Sie glauben, dass der Aktienwert bis zum Ende des Optionsausdrucks weiter zu schätzen gilt. In der Zwischenzeit, vielleicht das Geld, das Sie sonst verwenden würden, um die Optionen auszuüben und halten die Aktien verdient eine bessere Rendite an anderer Stelle. Darüber hinaus ist die Ausbreitung, wenn Sie NQSOs ausüben, steuerpflichtig, so dass es steuerfrei verschoben wird, bis Sie trainieren. Daher würde wenig oder gar keine steuerliche oder wirtschaftliche Vorteile mit der Ausübung der Optionen vor ihrem Verfallsdatum und die Zahlung von Steuern früher als notwendig kommen. Es sei denn, Sie haben andere Überlegungen, wie z. B. ein Bargeld aus dem Ausüben und sofortigen Verkauf, oder die Verlockung einer vielversprechenderen Investition für die Gewinne, haben Sie in der Regel keinen Anreiz für eine frühe Übung. Die Sicherheitsbeschränkung und RSUs können sich als wichtig erweisen, wie Sie in der Nähe des Ruhestandes sind. Restricted Stock und RSUs Es gibt eine Wahrnehmung, dass eingeschränkte Aktien und beschränkte Aktieneinheiten (RSUs) mehr Wert als Aktienoptionen haben, weil sie immer einen Wert wert halten, auch wenn die Aktie sinkt. Aktienoptionen hingegen können ihren Wert verlieren, wenn der Börsenkurs unter den Ausübungspreis fällt. Die Sicherheit von eingeschränkten Aktien und RSUs wird noch wichtiger, wie Sie in der Nähe Ruhestand. Darüber hinaus, wenn Ihr Unternehmen zahlt Dividenden, erhalten Sie in der Regel erhalten sie auf dem Weg oder bei der Ausübung. Allerdings haben Aktienoptionen ein höheres Aufwärtspotenzial und können so einen größeren Reichtum erzeugen als beschränkte Aktien und RSUs. Darüber hinaus geben Ihnen die Aktienoptionen mehr Kontrolle darüber, wenn Sie das steuerpflichtige Einkommen anerkennen und in der Regel eine längere Steuerabgrenzung vorsehen, als die beschränkte Bestandsaufnahme und die RSU, die in der Regel innerhalb von vier Jahren von der Gewährung steuerpflichtig werden (siehe die relevanten FAQ zur Besteuerung von Restricted Stock ). Kontrast dazu mit Aktienoptionen, die in der Regel 10 Jahre ab dem Stichtag ablaufen. Idealerweise enthält Ihr Anlageportfolio sowohl beschränkte Aktien - als auch Aktienoptionen. Erträge, die aus der Ausübung von NQSOs oder SARs, einer disqualifizierenden Disposition von ISOs oder ESPPs und der Ausübung von Restricted Stock erkannt werden, sind oft in Ihrem Gesamteinkommen enthalten, um den Betrag zu berechnen, den Sie zu Ihrem Unternehmen beitragen können. 401 (k) Plan (bestätigen Sie dies mit Ihr Unternehmen). Die Arbeitnehmerbeiträge zu einem 401 (k) - Plan sind im Jahr 2016 auf 18.000 begrenzt. Wer über 50 Jahre alt ist, kann im Jahr 2016 zusätzliche 6.000 pro Jahr für einen maximal möglichen Beitrag von 24.000 beitragen. Optionsübungen oder beschränkte Bestandsverkäufe können Ihnen einen Beitrag leisten Mehr Geld zu Ihrem 401 (k) Plan. Daher kann die Aktienvergütung Ihnen mehr Geld geben, um zu Ihrem 401 (k) Plan beizutragen, wenn (1) Ihr Beitragsbetrag auf einem Prozentsatz Ihrer Entschädigung beruht und (2) Ihr jährlicher Beitrag liegt normalerweise unter dem jährlichen Maximum. Sie sollten Ihre individuelle Situation mit Ihrem 401 (k) Administrator bestätigen. Die Höhe des jährlichen Einkommens, das Ihre Förderfähigkeit diktiert, um zu einer Roth IRA beizutragen, wird modifiziertes angepasstes Bruttoeinkommen (MAGI) genannt. Dies ist Ihr reguläres Bruttoeinkommen (AGI) mit einigen Unterschieden (z. B. Einkommen aus der Umwandlung eines Roth IRA zählt nicht in MAGI). Wenn Ihr MAGI die Roth Einkommensgrenzen für Ihre Steuererklärung übersteigt, verlieren Sie die Fähigkeit, zu einer Roth IRA beizutragen. Allerdings können Sie noch eine traditionelle IRA zu einer Roth IRA umwandeln, indem Sie die Gewinne aus Ihrer Aktienvergütung verwenden, um die Steuern zu bezahlen (siehe einen Artikel über Roth Conversions anderwohin auf dieser Website). Für das Steuerjahr 2016 Die Beitragsgrenzen für eine Roth IRA sind 5.500 für eine Person unter 50 und 6.500 für eine Person, die 50 oder älter vor dem Ende des Jahres ist. Um für maximale Beiträge im Jahr 2016 berechtigt zu sein, müssen verheiratete gemeinsame Filer MAGI von 184.000 oder weniger haben, und einzelne Filer müssen MAGI von 117.000 oder weniger haben. Der Ausstiegsbereich für Teilbeiträge reicht von dort bis zu einer Einkommensgrenze von 194.000 für verheiratete Fugenschlepper (bis zu 132.000 für Einzelfilter), über die hinaus keine Beiträge zulässig sind. Alert: Bis zum Anmeldeschluss der Steuererklärung von 2016 im April 2017 können Sie Beiträge abgeben, die noch für das Steuerjahr 2016 gelten. (IRS Publikation 590-A hat mehr Informationen.) Für das Steuerjahr 2017. Die Beitragsgrenzen für eine Roth IRA sind 5.500 für eine Person unter 50 und 6.500 für eine Person, die 50 oder älter vor dem Ende des Jahres ist. Um für maximal Beiträge im Jahr 2017 berechtigt zu sein, müssen verheiratete gemeinsame Filer MAGI von 186.000 oder weniger haben, und einzelne Filer müssen MAGI von 118.000 oder weniger haben. Der Ausstiegsbereich für Teilbeiträge reicht von dort bis zu einer Einkommensgrenze von 196.000 für verheiratete Fugenschlepper (bis zu 133.000 für Einzelfilter), über die hinaus keine Beiträge zulässig sind. Alert: Bis zum Anmeldeschluss der Steuererklärung von 2017 im April 2018 können Sie Beiträge abgeben, die noch für das Steuerjahr 2017 gelten. (IRS Publikation 590-A hat mehr Informationen.) Die Wirkung von Aktienzuschüssen hängt von der Art des Zuschusses ab. ISO-Übungen generieren keine Einnahmen, die im bereinigten Bruttoeinkommen (AGI) enthalten sind. Deshalb, wenn Sie ausgeübt und gehalten ISOs, wird die potenzielle resultierende alternative Mindeststeuer (AMT) nicht berücksichtigt. Aber wenn die ISO disqualifiziert wird (z. B. im selben Jahr Verkauf oder Verkauf im selben Jahr der Übung) und wird ein NQSO, wird das Einkommen als ordentliches Einkommen eingestuft und geht in AGI. NQSOs und Aktienwertsteigerungsrechte generieren immer ein ordentliches Einkommen bei der Ausübung und beschränkte Aktienbanken tun dies immer bei der Ausübung, es sei denn, aus irgendeinem Grund klassifiziert das IRS das Einkommen als aufgeschobene Entschädigung. Wie bei den traditionellen IRAs, wenn kein Ehegatte von einem Rentenplan bei der Arbeit abgedeckt ist, gibt es keine AGI-Grenzen für einen steuerlich abzugsfähigen IRA-Beitrag. Wenn jedoch nur ein Ehegatte von einem Plan bei der Arbeit abgedeckt ist, werden die Regeln komplizierter und Sie sollten die IRS Publikation 590 konsultieren. Drehen von Stock Grant Gewinne in verzögerte Vergütung Aktienoptionen sind entworfen, um Mitarbeiter für die Arbeitsleistung zu kompensieren, anstatt, Altersvorsorge zu bieten. Daher werden die meisten Mitarbeiteraktienoptionen lange vor dem Ruhestand auslaufen. Allerdings können Sie nicht das Geld jetzt oder kann nicht in Eile sein, um die Steuern auf die Option Gewinne bei der Ausübung zu zahlen. Unter bestimmten ganz besonderen Umständen können Sie Ihre Optionsgewinne umwandeln, vorausgesetzt, dass Abschnitt 409A des Internal Revenue Code es nicht bestraft. (Details finden Sie in meinem Artikel Konvertieren Sie Ihre Aktienoption in unqualifizierte verzögerte Entschädigung an anderer Stelle auf dieser Website verbreiten.) Bei RSUs, die während Ihres Einsatzes wohnen, können Sie die Möglichkeit haben, die Besteuerung bis zum Ruhestand zu verschieben, wie in einer anderen FAQ erklärt. Teil 2 dieser Serie wendet sich an die Überlegungen für Ihre Planung im Jahr, in dem Sie sich von der Arbeit zurückziehen. Carol Cantrell ist ein CPA, Rechtsanwalt und Finanzplaner mit der Anwaltskanzlei Cantrell Cowan in Houston, Texas. Sie konzentriert sich auf die Finanzplanung für Führungskräfte, Familien und Rentner, mit einer Spezialität auf Aktienoptionen, Trusts, Partnerschaften und Erbschaftssteuern. Sie ist der Autor des Buches Guide to Estate, Tax und Financial Planning mit Aktienoptionen, veröffentlicht von CCH, einem WoltersKluwer Unternehmen. Teile dieses Artikels basieren auf diesem Buch. Dieser Artikel wurde ausschließlich für Inhalt und Qualität veröffentlicht. Weder der Autor noch ihre Firma entschädigten uns im Austausch für seine Veröffentlichung. Teile diesen Artikel:
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